Рaйффaйзeнбaнк: рубль рискует откатиться до 75

Райффайзенбанка предупреждает о   риске роста к   отметке в   75   рублей за   доллар. В   банке обращают внимание на   перспективы снижения профицита текущего счёта в   третьем квартале до   всего лишь $1.3   млрд. Этого недостаточно, чтобы компенсировать по-прежнему высокий объём вывоза капитала в   условиях, когда приток средств нерезидентов в   облигации федерального займа упал почти до   нуля.

Не   стоит забывать и   о   президентских выборах в   США, которые пройдут 3 ноября. В   преддверии этого события американские политики могут опять попытаться разыграть российскую карту. В   Райффайзенбанке предупреждают, что риск для рубля представляет собой Читать далее →

Рaйффaйзeнбaнк: рубль мoжeт нe достичь справедливого курса 71 руб./$1 в 2021

    График интервалами в 1 неделю

Если допустить, что в следующем году средняя по году цена нефти останется на текущем уровне (марка Brent торгуется сейчас чуть ниже психологического рубежа в 50 долларов за баррель — прим. ProFinance.ru), то справедливый курс рубля составлял бы 71 руб./$1, считают эксперты Райффайзенбанка. Однако есть одно «но», почему этого не произойдет: дефицит валютной ликвидности в банковском секторе и большой вывоз капитала частным сектором, пояснил аналитик банка Денис Порывай. Нефть сильно подорожала с середины ноября (на 16%, до $50/барр. ).

Ожидания Читать далее →

Рaйффaйзeн прeдупрeждaeт, что интервенции Минфина против рубля в октябре могут быть рекордными

_{Источник: Bloomberg, Банк России}

В   октябре покупки валюты Минфином в   рамках бюджетного правила, скорее всего, продолжат увеличиваться и   составят 365   млрд   руб. на   фоне роста нефтегазовых доходов, предполагают аналитики Райффайзенбанка.

Напомним, ведомство направило на   покупку валюты и   золота в   рамках бюджетного правила 327,1   млрд   рублей в   период с   7 сентября по   6 октября.

Рубль торгуется несколько слабее своего фундаментального уровня   — на   это указывает и   побившая внутригодовой рекорд рублевая цена нефти, отметили эксперты в   опубликованном Читать далее →

Рaзгрoм китaйскиx aкций прoдoлжaeтся чeтвeртую сeссию пoдряд

    График интервалами в 1 день

Шанхайские акции упали в среду, но сократили предыдущие потери в волатильной торговле, поскольку китайские государственные СМИ призвали к спокойствию после дикого разгрома, вызванного опасениями инвесторов по поводу ужесточения государственного регулирования.

Резкая распродажа вызвала беспокойство на мировых рынках, а также резкий скачок волатильности.

Индекс Shanghai Composite упал на 2% перед закрытием дня потерей на 0,6%, это самый низкий уровень закрытия с 10 марта. Индекс голубых фишек CSI300 отыгрался после убытков и вырос на 0,2%, Читать далее →

Рaзгoвoры o тeйпeрингe будут пoддeрживaть дoллaр, пoкa тот не перестанет быть новостью

    График интервалами в 1 день

Доллар США вырос в пятницу и может показать рост вторую неделю подряд по сравнению с основными конкурентами, поскольку инвесторы оценивают возможность объявления Федеральной резервной системы о своих планах по снижению стимулов в ближайшие недели.

Данные в четверг показали, что цены производителей в США продемонстрировали самый большой годовой рост более чем за десятилетие за 12 месяцев до июля.

Хотя данные поступили на следующий день после данных о потребительских ценах, которые указывают на то, что инфляция может Читать далее →

Рaзгoвoры o пузырe нa рынкe акций — это для стариков, уверен управляющий успешного инвестиционного фонда

    График индекса FANG+ (Facebook, Apple, Netflix, Google, Amazon и др.) интервалами 1 неделя

Лондонский инвестиционный фонд Blue Whale Capital заработал хорошие деньги, ставя на   компании из   Силиконовой долины. Сегодня его соучредитель и   инвестиционный директор 43-летний Стивен Йиу дает совет ветеранам рынка, которые опасаются разрыва нового технологического пузыря: успокойтесь и   покупайте на   снижениях.

Blue Whale Capital был основан в   2017 году, когда миллиардер Питер Хагргивз вложил в   него 25   млн фунтов стерлингов. Сегодня активы Читать далее →

Рaзвoрoт рынка акций вниз совпал с довольно интересным событием

    Процент акций из , достигших нового 52-недельного максимума. Источник: Bloomberg

В понедельник рынок акций США начал снижение с рекордных значений, которое продолжается уже третий день подряд. И этот разворот совпал с довольно интересным событием.

В понедельник процент акций из S&P 500, достигших нового 52-недельного максимума, составил 45%, что является рекордно высоким значением за всю историю ведения подобной статистики, начиная с 1990 года, следует из данных Bloomberg.

С одной стороны, это можно рассматривать, как финальный шорт-сквиз, который часто предшествует Читать далее →

Рaзвoрoт курсa дoллaрa вверх может прервать рост цен на нефть

Снижение курса доллара оказывает поддержку ценам на нефть, однако ставки на дальнейшее ослабление американской валюты уже достигли довольно экстремальных уровней. Ухудшение эпидемиологической ситуации в мире или эскалация геополитической напряженности могут спровоцировать бегство из риска в защитные активы. Подобное развитие событий вызовет резкий рост курса доллара на фоне массированного закрытия коротких позиций и, скорее всего, снижение цен на нефть.

Начиная с 1990-х годов, динамика цен на нефть WTI имеет устойчивую обратную корреляцию с динамикой индекса доллара (DXY): в 2001, 2011, 2014, Читать далее →

Рaзвoрoт дoллaрa мoжeт спровоцировать снижение цен на нефть

    На этой иллюстрации приведен недельный

    На этой иллюстрации приведен   недельный

Ставка на снижение курса доллара стала одной из наиболее популярных стратегий на рынке в последние месяцы благодаря экстремальному стимулированию со стороны ФРС. И теперь уход инвесторов из «риска» может спровоцировать закрытие большой короткой позиции по американской валюте, что приведет к ее укреплению и окажет серьезное давление на цены на нефть, прогнозирует Bloomberg.

Индекс доллара DXY снизился на 9.5% в период с 20 марта по 11 сентября на фоне шквала ликвидности со стороны Читать далее →

Рaзвивaющимся стрaнaм нужнo бояться слабости экономики, а не тейперинга

Замедление глобального роста из-за пандемии представляет больший риск для активов развивающихся стран, чем сворачивание стимулов Федеральной резервной системы, считает   Франческо Бальселлс, главный инвестиционный директор по долговым обязательствам развивающихся стран в FIM Partners.

    График Bloomberg

Распространение дельта-варианта является ключевой угрозой для мировой экономики, и появление других точек напряжения будет еще одним препятствием, особенно с учетом ослабления влияния бюджетных расходов, сказал аналитик из Лондона. Напротив, шансы на истерику, подобную Читать далее →