Рaспрoстрaнeниe Delta COVID-19 пoдтoлкнулo инвeстoрoв к дoллaру

    Грaфик интeрвaлaми в 1 день

Доллар США вырос во вторник до двухмесячного максимума по сравнению с основными аналогами, при этом трейдеры в значительной степени оставались пассивными перед ключевым отчетом о занятости в США, который может изменить время сокращения стимулирования Федеральной резервной системы.

Индекс доллара, который отслеживает его курс по отношению к корзина из шести основных валют, прибавила 0,1% до 91,966 в Азии, медленно закрывая гэп до максимума 92,408, достигнутого 18 июня. после того, как Федеральный комитет по открытым рынкам шокировал рынки, спрогнозировав Читать далее →

Рaспрoдaжa трeжeрис: на этот раз все серьезно

Возобновившийся рост доходности в этом месяце — это не просто повторение того, что произошло ранее в этом году. Так   что не ждите того же сценария   , который был относительно благоприятен для рисковых активов.

  График Bloomberg

В отличие от первого квартала, инфляционные ожидания — по крайней мере, в США — практически не изменились, хотя реальная доходность выросла. Эта комбинация предполагает, что за недавней распродажей облигаций стоит переосмысление политики Федеральной резервной системы, включая возможность гораздо более раннего, чем ожидалось, повышения ставок.

Ставки по свопам Читать далее →

Рaспрoдaжa нa рынке акций США во вторник стала самой агрессивной за всю историю

    График NYSE Tick Index. Источник: ZeroHedge

Распродажа на рынке акций США во вторник стала самой агрессивной за всю историю: индекс NYSE Tick Index* в моменте опускался до -2069 пунктов, что не только превысило экстремальные показатели конца 1990-х/начала 2000-х годов, но и стало рекордным значением за всю историю.

*ProFinance.ru: число акций, торгующихся на аптике**, минус число акций, торгующихся на даунтике

**ProFinance.ru: сделка на бирже, которая происходит по цене, выше предыдущей сделки. Даунтик — сделка на бирже, которая происходит по цене, ниже предыдущей сделки

Следует Читать далее →

Рaспрoдaжa евро может усилиться

    График интервалами в 4 часа

Падение евро «может усилиться» в преддверии заседания Европейского центрального банка в четверг, так как политики будут вынуждены «подкрепить свои новые параметры монетарной политики конкретными политическими мерами для повышения доверия со стороны рынка»,   сказал Ли Хардман, валютный аналитик MUFG.

По его словам, потенциальные варианты включают в себя обязательство ускорить покупку облигаций в рамках Программы экстренной покупки в связи пандемией после 3 квартала и / или заверить в том, что вслед за PEPP последует «усиленная» версия Программы покупки активов. По его словам, Читать далее →

Рaлли нa рынкe нeфти остановилось

Источник: Bloomberg

За   последние семь сессий фьючерсы на   Нью-Йоркской бирже выросли почти на   12%. Это самый продолжительный период роста с   февраля 2019   года, свидетельствующий о   том, что рынок продолжает постепенно выбираться из   коронавирусной ямы. Американский институт нефти (API) сообщил о   том, что на   минувшей неделе объем запасов сократился на   3.5 млн баррелей, а   это значит, что дисбаланс спроса и   предложения продолжает выравниваться.

Тем не   менее эксперты не   советуют сильно обольщаться. Технические факторы указывают на   то, что нефть вышла в   зону перекупленности и   готова к   коррекции. Кроме того, рост Читать далее →

Рaйффaйзeнбaнк спрoгнoзирoвaл курс рубля на конец года

    График интервалами в 1 день

Аналитики Райффайзенбанка Станислав Мурашов и Григорий Чепков прогнозируют, что к концу текущего года курс рубля составит 72,5 руб./$1 — если геополитический фон останется нейтральным. Падение цен на нефть в августе (-5,6%) после ужесточения норм соцдистанцирования в Китае выльется в снижение нефтегазовых допдоходов до 220 млрд руб. Рост цен на газ в Европе приведет и к подъему экспортных цен, хотя и с временным лагом в несколько месяцев.

Объем покупок валюты существенно зависит от корректировки Минфина, но, учитывая ощутимое удешевление нефти, эксперты Читать далее →

Рaйффaйзeнбaнк прoгнoзируeт укрeплeниe рубля вплоть до 71 за доллар

  График интервалами в 1 день

Райффайзенбанк считает, что у рубля есть потенциал укрепиться до 71-73 руб./$1 к концу года при условии сохранения высокой цены нефти.

«Рубль в последние дни торгуется вблизи отметки в 74-75 руб./$1 при цене нефти Brent в $67-69/барр. — столь высокая рублевая цена нефти (4,9-5,1 тыс. руб./барр.) явно не является показателем крепости рубля. Фундаментально при таких ценах на нефть, по нашим оценкам, курс рубля должен быть вблизи отметки в ~65 руб./$1.

Основным фактором сейчас является сохранение негативного санкционного Читать далее →

Рaйффaйзeнбaнк прeдупрeдил o падении курса на 15 рублей из-за жёстких санкций

    На этой иллюстрации приведен с интервалом 1 день

Текущий курс рубля к   доллару мог   бы считаться равновесным в   контексте нынешней стоимости нефти, если   бы не   риск того, что Россия вновь окажется под на   этот раз более жесткими рестрикциями со   стороны западных стран. Такую точку зрения высказали аналитики Райффайзенбанка.

В   случае жестких санкций доллар может подорожать на   10 или даже 15   рублей, поскольку при таких обстоятельствах отток капитала увеличится на   $60–100   млрд, предупреждают эксперты. При таком сценарии произойдет заметный сдвиг вверх кривой ОФЗ, Читать далее →

Рaйффaйзeнбaнк видит риск снижeния рубля из-за бегства в качество

    График интервалами в 1 день

Курс рубля приблизился к своему равновесному значению, исходя из цен на нефть и геополитических рисков, отмечается в обзоре Райффайзенбанка.

“При нефти в 68-69 долларов за баррель мы оцениваем равновесный курс в примерно 74 рубля за доллар, что ближе к текущим рыночным значениям”, — сообщил аналитик банка   Станислав Мурашов.

При ценах на нефть до коррекции в $75-76 равновесное значение составляло примерно 73,5 рубля за доллар, тогда как фактический курс был слабее.

“Судя по всему, просадка цен Читать далее →

Рaйффaйзeнбaнк: сильный тeкущий счет не станет фактором дополнительного укрепления рубля

_{Динамика ежендевных покупок/продаж валюты Минфином в рамках бюджетного правила, наложенная на динамику курса доллара к рублю.}

Положительное сальдо текущего счета может составить $104   млрд по   итогам этого года при средней цене на   нефть Urals на   уровне $65 за   баррель, говорится в   обзоре Райффайзенбанка.

«Хотя столь сильные результаты оказывают поддержку рублю, на   наш взгляд, они не   станут фактором для дополнительного его укрепления из-за сохранения высоких объемов интервенций Минфина и   значительного спекулятивного оттока капитала»,   — Читать далее →