Рeзультaты первого квартала предвещают дальнейший рост S&P 500 в этом году

    Процентный рост во втором-четвертом кварталах после роста на 5-10% в первом. Источник: Bloomberg

Мощный рост рынка акций США в первом квартале (+5,8%) предвещает его дальнейший рост в этом году, пишет главный рыночный стратег LPL Financial ($903 млрд под управлением) Райан Детрик со ссылкой на исторические параллели.

В период с 1950 по 2020 годы эксперт насчитал 15 случаев роста S&P 500 на 5-10% в первом квартале. В 13 случаях рынок акций США продолжал показывать бычью динамику на протяжении года, а его средний рост в последующих трех кварталах (во всех Читать далее →

Рeзкoe пaдeниe биткoинa мoгли спрoвoцирoвaть влaсти Сальвадора

    Гафикинтервалами в 15 минут

Биткоин во   вторник подешевел на   17% и   в   какой-то момент стоимость самой популярной криптовалюты достигла месячного минимума около $43050 за   монету. Примерно за   один час цена рухнула на   10%, но   затем стремительно восстановила часть потерь. В   итоге с   начала дня BTC подешевел по   состоянию на   20:40   мск на   10%.

Для рынка криптовалют абсолютно нормальным является тот факт, что причина распродажи скрыта от   глаз либо выясняется гораздо позже относительно того, как все свершилось. По   данным информационного ресурса Bybt, за   последние 24 часа 336 тыс. трейдеров Читать далее →

Рeзкий рoст цeн нa гaз и элeктрoэнeргию спрoвoцирoвaл энeргeтичeский шoк в Eврoпe

Стoимoсть природного газа и   электроэнергии резко подскочила по   всей Европе, достигнув в   некоторых странах рекордных показателей, поскольку предприятия открываются после изоляции, а   работники возвращаются в   офис. В   Германии оптовые цены на   электроэнергию в   этом году выросли более чем на   60% после чего владельцу кафе Frau Honig во   Фридрихсхайне пришлось повысить цены на   все меню, от   капучино до   булочек с   корицей.

«Более высокие цены на   электроэнергию стали двойным ударом после того, как кафе было вынуждено надолго закрыться, и   мы   продавали только еду на   вынос во   время Читать далее →

Рeзкий рoст сделок с акциями на внебиржевом рынке говорит о безудержной спекуляции

    Объем сделок с акциями (среднее значение за последние 20 дней, в млрд штук) на NYSE (белым), Nasdaq (голубым) и внебиржевом рынке (розовым). Источник: Bloomberg

Объем сделок с акциями на рынках США резко вырос в последние три месяца, причем наибольшую активность инвесторы проявляют на внебиржевых площадках.

Сегодня на внебиржевом рынке США ежедневно проторговываются около 85 млрд акций, что в шесть раз превышает показатели конца ноября 2020 года, пишет Bloomberg со ссылкой на собственные данные.

Объем торгов на Nasdaq и NYSE также вырос за последние Читать далее →

Рeaльныe ставки остаются глубоко ниже нуля и поддерживают рынок акций

    График реальной доходности двухлетних трежерис (номинальная доходность минус потребительская инфляция, белым, правая ценовая шкала) и (голубым, левая шкала). Источник: Bloomberg

Динамика рынка акций сильно зависит от динамики реальных ставок, и для S&P 500 наиболее важной является доходность двухлетних трежерис, пишет аналитик Bloomberg Intelligence Джина Мартин Адамс.

«В последние двенадцать лет, прошедших с мирового финансового кризиса 2008 года, рынок акций США устойчиво рос, пока реальная доходность двухлетних трежерис оставалась ниже нуля», — напоминает Читать далее →

Рeaльнaя инфляция в СШA приближaeтся к пиковым значениям конца 1970-х годов

    США: базовый индекс потребительских цен (красным, в % г/г) и индекс цен на вторичном рынке жилья (голубым, в % г/г). Источник: Федеральное бюро статистики труда США, Национальная ассоциация риэлторов США, Haver Analytics

Если сравнивать яблоки с яблоками, то сегодня потребительская инфляция в США близка к пиковым значениям конца 1970-х годов. Это должно было бы стать сигналом тревоги для ФРС, так как ее монетарная политика базируется на реальных событиях, а не на ожидаемых. Однако официальная статистика по инфляции далека от уровней 1970-х годов, так как больше не включает Читать далее →

Рeaкция eврo нa рeшeниe ЕЦБ

    График интервалами в 1 минуту

Евро вырос, поскольку Европейский центральный банк сохранил ставки без изменений, как и ожидалось, но заявил, что ожидает, что ставки будут находиться на нынешнем уровне или ниже, пока прогнозы не покажут прогресса. Трейдерам может потребоваться некоторое время, чтобы разобрать его рекомендации, учитывая, что это первый пресс-релиз после обзора стратегии. Возможно ,поэтому евро быстро вернулся на прежние уровни после роста на 0,2% выше 1,18.

Европейский центральный банк обнародовал в четверг новое политическое руководство, которое намекает на еще более длительную поддержку Читать далее →

Рeaкция дoллaрa на NFP прямолинейная и вряд ли будет устойчивой

    График интервалами в 1 минуту

И хотя сегодняшний отчет о занятости не сместит траекторию движения ФРС ни на один миллиметр, однако, в настоящий момент рынок это не воспринимает. Доллар снижается, а золото растет. Тем не менее, котировки фьючерсов на ставку по федфондам относительно стабильны, и это действительно важно. Не вызовет удивления, если к концу торговой сессии падение доллара будет отыграно. А пока он снижается вслед за резким падением доходности трежерис, особенно двухлеток.

  Доллар упал до сессионного минимума после того, как отчет о занятости в США Читать далее →

Рeaбилитaция пoслe пaндeмии. Чтo пoмoжeт рoссийскoй экoнoмикe

В   прoшлoм гoду мировая экономика пережила кризис из-за пандемии, в   результате чего объем производства снизился на   3.5% по   сравнению с   2019   годом. Благодаря мерам по   борьбе с   коронавирусом падение в   России было не   таким сильным, как во   многих развитых странах (промышленное производство сократилось на   3.1% в   2020   году), и   гораздо менее серьезным, чем в   прошлые кризисы (7.8% в   2009 году и   5.3% в   1998   году). Восстановление после этих кризисов проходило по-разному   — в   начале 2000-х российская экономика демонстрировала очень высокие темпы роста, тогда после кризиса 2008-2009   гг. началась стагнация. Сейчас Читать далее →

Рaстущee поголовье свиней в Китае угрожает оставить людей без пшеницы

Цены на пшеницу могут продолжить резкое ралли в апреле вместе с ценами на другие зерновые, что усиливает опасения по поводу инфляции цен на продукты питания.

Фьючерсы на пшеницу Чикаго отступают на этой неделе, поднявшись на 20% в этом месяце. Сельскохозяйственные рынки нуждаются в почти идеальной погоде, чтобы пополнить истощающиеся запасы. Но экстремальные засухи и заморозки усилили опасения по поводу сокращения поставок, что совпадает с быстрорастущим спросом в Китае. Растущее поголовье свиней на материке словно пылесосом сметает все фуражное зерно и вынуждает трейдеров копаться Читать далее →